التحليل الأساسي. كيف يتم إيصال أخبار واتجاهات سوق العملات والمعادن؟

• رياض مرتضى
• تعلم التداول
• التعليقات

صورة تعبيرية

التحليل الأساسي هو أحد أنواع التحليلات المستخدمة في أسواق تداول العملات والمعادن. يُعرف أيضًا باسم آخر باسم تحليل الأخبار ، لأنه يعتمد بشكل كبير على أخبار السوق والأحداث السياسية.

هناك سؤال يكرره الكثير من المعنيين بأسواق العملات ، وخاصة المبتدئين في هذا المجال الكبير. هذا السؤال هو: ما هو التحليل الفني الأفضل أم التحليل الأساسي؟

هنا يجب أن تكون الإجابة المباشرة أن صياغة هذا السؤال نفسه خاطئة وغير صحيحة.

تنبع المشكلة من حقيقة أن التحليل الفني والتحليل الأساسي ، اللذين يكملان بعضهما البعض ، هما الركيزتان الأساسيتان للتداول وإغلاق المعاملات في أسواق العملات بشكل عام.

لذلك لا يتفوق التحليل الفني ولا التحليل الأساسي على الآخر ؛ بدلا من ذلك ، اتصالهم مكمل.

لنكون أكثر دقة ، قد يهتم بعض المحللين والتجار أكثر أو يعتمدوا أكثر على التحليل الفني ، بينما قد يفعل الآخرون العكس. لا يوجد فرق بين هذين النوعين ، على الرغم من حقيقة أنهما في النهاية ضروريان للغاية.
الأمر متروك لمهنية المحلل أو التاجر حصريًا.

جورج سوروس ، الشخص الذي استخدم التحليل الأساسي للإطاحة ببنك إنجلترا

جورج سوروس __ صورة تعبيرية

قبل الدخول في مناقشة كاملة ومتعمقة للتحليل الأساسي ، من الضروري أولاً سرد قصة مشتركة يعرفها كل من يتداول في العملات والسلع. إذا قلت أنه تمسك به ، فسيكون ذلك منطقيًا.

الملياردير جورج سوروس ، المعروف باسم "مدمر العملة" ، هو بطل هذه القصة.
دفع سوروس ، أحد أكبر المضاربين في سوق العملات ، بنك إنجلترا إلى تعويم سعر صرف الجنيه الإسترليني في 16 سبتمبر 1992 ، بعد بيعه على المكشوف بقيمة 10 مليارات دولار من العملة الإسترليني والاستفادة من الصفقة. يكلف 1.1 مليار دولار في المجموع.

وضع الفرد في هذا المثال أكثر من 80٪ من ثقته في الأبحاث الأساسية ، والتي استخدمها للتحقق من صحة المعلومات التي تفيد بأن مسؤولي البنك المركزي البريطاني مترددون بشأن رفع أسعار الفائدة لأولئك في الأسواق الأوروبية أو السماح بتعويم الجنيه الإسترليني. .

وصل جورج سوروس وباع هذا المبلغ الهائل من المال ، مما دفع صناع القرار المالي إلى تعويم سعر الصرف. نتيجة لذلك ، ترك ثروة جديدة. في إنجلترا ، لا يزال يشار إلى هذا اليوم باسم الأربعاء الأسود.

يتضمن التحليل الأساسي أكثر من مجرد الأخبار:

صورة تعبيرية

لا يمكن تلخيص الفحص الأساسي من خلال الأخبار وحدها. وبناءً على ذلك ، فإن إجراء صفقات طويلة على عملة استجابة لأخبار اقتصادية جيدة ليس ضروريًا دائمًا ، وعقد صفقات قصيرة استجابة للأخبار السيئة.

حقيقة أن آلاف المتداولين في جميع أنحاء العالم يخسرون ملايين الدولارات كل يوم في السوق دليل على أن الأمر ليس بهذه السهولة. من الضروري أن نفهم أن هناك عدة محاور رئيسية للتحليل الأساسي ، والتي يجب تعدادها وشرحها من أجل استكمال الرؤية ، حتى تصبح الصورة واضحة.

الموضوعات الرئيسية للتحليل الأساسي هي:

تعريف التحليل الأساسي:

إنه فحص جميع العوامل الداخلية والخارجية التي لها تأثير في وقت معين على قيمة العملة. في هذه الحالة ، تعتمد الدراسة على تتبع العوامل الاقتصادية والسياسية التي من المتوقع أن يكون لها تأثير على قيمة العملة ومحاولة تحديد مدى تأثير هذا الانعكاس. التحليل الأساسي هو نفس تحليل الأخبار.

نظرة عامة على التحليل الأساسي:

أساس التحليل الأساسي هو التحقيق في أسباب القوى السياسية والاقتصادية التي لها تأثير على العملة ويمكنها تعديل سعر صرفها. يمكن أن يكون لهذه التأثيرات نتائج فورية أو طويلة الأجل. يصبح التمييز الأساسي بين التحليل الفني والتحليل الأساسي واضحًا في هذه الحالة لأن النوع الأخير يأخذ في الاعتبار التغيرات في أسعار العملات فقط. بالعودة إلى عمق التحليل الأساسي ، نرى أنه يعتمد على تخصص "الاقتصاد الكلي" ، ونتيجة لذلك ، تعمل قيمة عملة الدولة كمقياس لصحة أو ضعف اقتصاد تلك الدولة. بعبارة أخرى ، هناك ارتباط عكسي بين الاقتصاد والعملة.

قد يكون من الضروري أن يوضح التفسير السابق أنه لا توجد علاقة مباشرة بين قيمة العملة وصحة الاقتصاد.

الصين ، على سبيل المثال ، لديها ثاني أكبر اقتصاد في العالم ، لكن عملتها - اليوان - ضعيفة. من ناحية أخرى ، تواجه دولة الأردن العديد من المشكلات الاقتصادية ، لكن عملتها ، الدينار ، لا تزال قوية ومستقرة نسبيًا.