قرار غير مسبوق بشأن سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي

• رياض مرتضى
• أخبار العالم
• التعليقات

على الرغم من الاحتمال المتزايد بأن يواجه الاتحاد الأوروبي ركودًا وفقدانًا لإمدادات الغاز الطبيعي الروسي الأساسية ، أعلن البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عن رفع غير مسبوق لسعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس لمكافحة التضخم.

وزاد البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع من صفر إلى 0.75 في المائة ، بينما زاد معدل الفائدة على إعادة التمويل الأولي إلى 1.25 في المائة ، وهو أعلى مستوى منذ 2011.

وذكر البنك في بيان أن "مجلس المحافظين من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر خلال الاجتماعات اللاحقة من أجل كبح الطلب والقضاء على احتمالية استمرار الاتجاه الصعودي في توقعات التضخم".

تعرض البنك المركزي لضغوط لاتخاذ خطوة أخرى عندما بدأ معدل التضخم في الارتفاع مؤخرًا. وكان البنك قد أشار في وقت سابق إلى أنه سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال جلسته في سبتمبر.

إن قرار التعامل مع معدلات الفائدة والتضخم غير مسبوق

يمكن أن تساعد زيادة أسعار الفائدة في تقليل معدلات التضخم المرتفعة ، من المهم ملاحظة ذلك. جدير بالذكر أن البنك المركزي الأوروبي وافق على رفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه يوم 21 يونيو من العام الماضي ، منهيا فترة الفائدة السلبية التي أسعدت الملايين من المالكين وفعل ذلك من أجل أول مرة منذ 11 عامًا. مدخرات.

منذ ذلك الوقت ، لم تعد البنوك التجارية مطالبة بدفع فائدة بنسبة 0.5٪ على ودائع البنك المركزي الأوروبي ، وتوقفت العديد من البنوك أيضًا عن فرض فائدة سلبية ، تُعرف أحيانًا باسم رسوم الحراسة ، على ودائع العملاء.

كما زاد البنك المركزي الأوروبي من توقعاته لارتفاع الأسعار في عامي 2022 و 2023 نتيجة لارتفاع أسعار الطاقة ، مشيرًا إلى أن التضخم في منطقة اليورو سيظل "مرتفعًا للغاية" و "لفترة طويلة".

توقعت المؤسسة المالية أن يرتفع التضخم من 6.8٪ في أحدث توقع لها صدر في يونيو إلى 8.1٪ في عام 2022.
ويتوقع أن تكون هذه النسبة 5.5 و 2.3٪ على التوالي لعامي 2023 و 2024 ، والتي لا تزال أعلى من هدفه البالغ 23٪.

ما هو تأثير هذا الاختيار على الأسواق؟

تحسبا لإعلان البنك المركزي الأوروبي ، بدأت الأسهم الأوروبية التداول على ارتفاع يوم الخميس. بحلول الساعة 7:19 بتوقيت جرينتش ، ارتفع مؤشر Stoxx 600 لأوروبا بنسبة 0.5٪. بالإضافة إلى ذلك ، شهدت الصناعات المشاركة في الدورة الاقتصادية ، مثل البنوك وشركات التأمين وشركات التعدين ، زيادات من 1.0 إلى 1.1 في المائة. تم اتخاذ إجراءات غير مسبوقة ، وحاول قطاع الموارد الأساسية الانتعاش من خسائر تزيد عن 2٪ ناجمة عن بيانات التجارة الصينية الضعيفة في الجلسة السابقة ، إلى جانب المخاوف بشأن الطلب على المعادن.

أغلق مؤشر نيكاي في اليابان عند أعلى مستوى له في أسبوع يوم الخميس ، مما يعكس الإغلاق القوي في وول ستريت مساء اليوم السابق ، حيث أدى انخفاض الين مقابل الدولار إلى تفاؤل بآفاق أكثر إشراقًا للشركات الإقليمية.

ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 2.31 في المائة ليغلق عند 28.065.28 نقطة ، وهو أعلى مستوى له منذ 31 أغسطس. وكانت هذه أكبر زيادة يومية للسوق في أربعة أسابيع. وبعد ست جلسات متتالية من الخسائر ، ارتفع مؤشر توبكس ككل بنسبة 2.19 في المائة إلى 1957.62 نقطة.

بعد الوصول إلى أعلى مستوى في 24 عامًا مقابل الين في الليلة السابقة ، ظل الدولار بالقرب من أعلى مستوى له في 20 عامًا يوم الخميس. يتناقض نهج تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) مع السياسة النقدية المتساهلة لليابان.

وفقًا لشوجي هوسوي ، كبير الاستراتيجيين في Daiwa Securities ، "تستفيد شركات التصدير اليابانية في الغالب من ضعف الين ، وهذا يمكن أن يزيد من أرباحها لكل سهم". ومع ذلك ، تابع ، الزيادات في الأسهم اليابانية قصيرة الأجل فقط ، ومن المتوقع أن يتوسع الفرق بين أسعار الفائدة اليابانية والأمريكية ، وهذا يحد من احتمالية ارتفاع الين مقابل الدولار. في حركة نادرة تاريخيًا ، تراجعت أسعار الذهب يوم الخميس حيث توقع المستثمرون تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة. وبعد ارتفاعه بنحو 1٪ يوم الأربعاء ، انخفض الذهب في التداولات الفورية بنسبة 0.1 في المائة إلى 1716.59 دولار للأوقية (للأوقية) بحلول الساعة 0609 بتوقيت جرينتش. ولم تشهد العقود الأمريكية تغيرًا طفيفًا واستقرت على 1728 دولارًا.

سيراقب الكثير من الناس تصريحات باول لمعرفة ما إذا كانوا يقدمون أي أدلة حول ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في نهاية الشهر ، وفقًا لبريان لان ، العضو المنتدب في Gold Silver Central في سنغافورة.

وعلى صعيد المعادن النفيسة الأخرى ، انخفض البلاديوم 0.3 بالمئة إلى 2037.47 دولارًا ، وانخفض البلاتين 0.4 بالمئة إلى 863.02 دولارًا للأوقية ، وأغلقت الفضة اليوم عند 18.5143 دولارًا.